Kỷ luật & dài hạn - Chìa khóa vàng cho nhà đầu tư cá nhân

Thị trường chứng khoán luôn biến động khó lường, khiến nhiều nhà đầu tư cảm thấy hoang mang và không biết nên đưa ra quyết định như thế nào. Trong ma trận thông tin và những biến động không ngừng, việc tìm kiếm một chiến lược đầu tư hiệu quả và bền vững là điều mà bất kỳ nhà đầu tư nào cũng mong muốn. Và câu trả lời có thể nằm ngay trong hai chữ: kỷ luật. Đầu tư kỷ luật - tức đặt lệnh đều đặn, dài hạn thay vì "bắt mạch" thị trường để liên tục vào ra, là chiến lược hiệu quả với nhà đầu tư cá nhân, theo Ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn - Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao lĩnh vực chứng khoán của quỹ đầu tư Dragon Capital.

Ông Tuấn cho biết có hai phong cách thường gặp trong đầu tư: một là mua đều đặn, định kỳ, nắm giữ và hai là cố dự đoán thị trường tăng hay giảm để tối ưu lợi nhuận. Tuy đều là tâm lý chính đáng nhưng sự khác biệt lại khá rõ ràng.

Nghiên cứu của Dragon Capital đã so sánh hiệu quả giữa hai nhóm nhà đầu tư:

▪️ Nhà đầu tư "tiên tri": Luôn cố gắng dự đoán thị trường để mua vào khi giá thấp và bán ra khi giá cao.
▪️ Nhà đầu tư kỷ luật: Đầu tư đều đặn, định kỳ, bất kể thị trường lên hay xuống.
▪️ Kết quả thật bất ngờ: Mặc dù nhà đầu tư "tiên tri" có vẻ như có lợi thế hơn, nhưng tỷ suất sinh lời của nhóm nhà đầu tư kỷ luật lại chỉ thấp hơn một chút. Điều này cho thấy, việc dự đoán thị trường một cách chính xác là rất khó, thậm chí là không thể, và việc tập trung vào kỷ luật đầu tư mới là chìa khóa dẫn đến thành công.

"Kể cả khi biết được tương lai, mức cải thiện IRR vẫn rất khiêm tốn. Trong thực tế, việc dự báo đúng thị trường 100% là không thể, kể cả với chuyên gia hàng đầu", ông Khoa Tuấn nhận định. Từ những thống kê này, ông đưa ra lời khuyên: không ai có thể làm một nhà đầu tư tiên tri nhưng có thể là nhà đầu tư kỷ luật. Chính sự đều đặn mới là chìa khóa dẫn tới thành công chứ không phải dự đoán thị trường lên hay xuống.

Đưa ra nhận định về 5 năm tới, ông Khoa Tuấn đánh giá các ngành tăng trưởng tốt là công nghệ, sản xuất vật liệu xây dựng, bất động sản. Trong bối cảnh nhiều biến động, Dragon Capital liên tục theo dõi thị trường, xây dựng hệ thống để nhận biết rủi ro, từ đó ra quyết định điều chỉnh danh mục tấn công hay phòng thủ. Ví dụ tại DCDS, khi thấy thị trường rủi ro thì đơn vị gia tăng tiền mặt bằng cách giảm tỷ trọng những cổ phiếu beta mang tính biến động cao. Đặc biệt, đơn vị luôn tìm những cổ phiếu vẫn tăng trưởng tốt lúc thị trường biến động như Vinamilk, Thế giới di động.

Tìm hiểu thêm về các Quỹ đầu tư của Dragon Capital tại đây