Có nên đầu tư vàng thời điểm này để tối ưu lợi nhuận?

* Bài viết chỉ mang tính chất cung cấp thông tin khách quan, không phải là lời khuyên tài chính.

Có nên đầu tư vàng thời điểm này hay không? Nếu bạn xác định nắm giữ trong dài hạn từ 1 đến 3 năm trở lên với mục tiêu bảo vệ tài sản trước lạm phát thì việc đầu tư vàng sẽ phù hợp. Tuy nhiên, bạn cần hết sức thận trọng nếu có ý định mua bán nhanh trong ngắn hạn để kiếm lời, bởi giá vàng hiện đang ở mức rất cao và chênh lệch giữa giá mua vào với giá bán ra là khá lớn. Thay vì cố gắng dự đoán mức giá cao nhất hay thấp nhất, giải pháp tối ưu lúc này là phân bổ nguồn vốn hợp lý và mua tích lũy đều đặn.

Vàng từ lâu đã được xem là kênh bảo toàn vốn hiệu quả mỗi khi nền kinh tế có biến động. Thế nhưng, khi giá vàng liên tục thiết lập các mốc kỷ lục mới, nhà đầu tư thường rơi vào tâm lý lo ngại: Mua vào thì sợ giá giảm sâu, bán ra thì sợ mất cơ hội, còn giữ tiền mặt thì lo ngại lạm phát. Trong bài viết này, Ngân hàng số Cake by VPBank sẽ cung cấp các tiêu chí phân tích vĩ mô cụ thể giúp bạn tự tin đưa ra quyết định cho kế hoạch tài chính của mình.

>>Xem thêm: 

Gửi tiết kiệm ngân hàng online: An toàn không, cách gửi, lãi suất

Gửi tiết kiệm 50 triệu lãi suất bao nhiêu trong 1, 6 tháng, 1 năm?

Gửi tiết kiệm 200 triệu 1 tháng, 1 năm lãi bao nhiêu tiền?

Tại sao nhiều người lựa chọn đầu tư vàng để tối ưu hóa lợi nhuận 

Trong bối cảnh kinh tế toàn cầu còn nhiều biến động, lạm phát tiềm ẩn và lãi suất tiết kiệm có xu hướng khó bứt phá, vàng tiếp tục được xem là kênh đầu tư giúp bảo toàn giá trị tài sản hiệu quả và được nhiều người lựa chọn đầu tư để tích lũy

• Bảo toàn giá trị tài sản: Vàng giúp hạn chế rủi ro mất giá do lạm phát, đặc biệt khi tiền mặt và lãi suất tiết kiệm không còn hấp dẫn.
• Tài sản trú ẩn an toàn: Khi kinh tế, địa chính trị hoặc thị trường tài chính biến động, vàng thường được ưu tiên nắm giữ, giúp ổn định danh mục đầu tư.
• Ít phụ thuộc vào hệ thống tài chính: Vàng không gắn trực tiếp với doanh nghiệp hay ngân hàng, giảm rủi ro từ khủng hoảng tài chính.
• Thanh khoản cao: Dễ mua – bán trên thị trường, phù hợp với cả đầu tư ngắn hạn lẫn tích trữ dài hạn.
• Cơ hội sinh lời theo chu kỳ: Giá vàng thường tăng trong các giai đoạn lãi suất thấp, USD suy yếu hoặc nhu cầu tích trữ toàn cầu gia tăng.
• Đa dạng hóa danh mục đầu tư: Giúp cân bằng rủi ro khi kết hợp với tiết kiệm, chứng khoán hoặc các kênh đầu tư khác.

Những yếu tố vĩ mô nào đang tác động đến giá vàng hiện nay?

Giá vàng không chỉ biến động theo cung – cầu thị trường mà còn chịu ảnh hưởng mạnh mẽ từ các yếu tố kinh tế vĩ mô và tình hình toàn cầu. Việc hiểu rõ các động lực này sẽ giúp nhà đầu tư dự đoán xu hướng giá và đưa ra quyết định phù hợp hơn.

Chính sách lãi suất của FED (Cục Dự trữ Liên bang Mỹ)

Đây là yếu tố có tác động ngược chiều mạnh mẽ nhất đến giá vàng.

• Cơ chế: Vàng quốc tế được định giá bằng đồng USD và không sinh ra lãi suất định kỳ. Khi FED tăng lãi suất, đồng USD tăng giá trị và trái phiếu Mỹ trở nên hấp dẫn hơn, khiến dòng vốn đầu tư dịch chuyển khỏi vàng.
• Hiện tại: Khi FED có lộ trình giảm lãi suất để hỗ trợ kinh tế, đồng USD sẽ suy yếu. Lúc này, chi phí cơ hội của việc nắm giữ vàng giảm xuống, khiến kim loại quý này trở nên hấp dẫn hơn. Xu hướng lãi suất giảm thường là động lực giúp giá vàng tăng trưởng.

Giá vàng hiện nay chịu tác động mạnh bởi các yếu tố về chính sách lãi suất của FED, lạm phát hay từ các căng thẳng chính trị (Nguồn: Sưu tầm)

Tình hình địa chính trị toàn cầu

Vàng là loại tài sản nhạy cảm với sự bất ổn. Thực tế cho thấy, khi căng thẳng chính trị leo thang, giá vàng thường tăng mạnh. Các cuộc xung đột hoặc bất ổn thương mại tại các khu vực quan trọng luôn thúc đẩy nhu cầu tìm kiếm sự an toàn cho dòng tiền. Khi rủi ro toàn cầu tăng cao, nhà đầu tư có xu hướng bán các tài sản rủi ro để chuyển sang loại "tài sản trú ẩn an toàn" là vàng.

Nhu cầu của các Ngân hàng Trung ương

Nhiều ngân hàng trung ương, đặc biệt tại các nền kinh tế mới nổi, đang gia tăng dự trữ vàng nhằm đa dạng hóa tài sản và giảm phụ thuộc vào đồng USD. Xu hướng mua vào ổn định và quy mô lớn này tạo lực cầu dài hạn cho thị trường, góp phần hỗ trợ giá vàng trong trung và dài hạn.

Nhu cầu dự trữ vàng hiện nay của các Ngân hàng trung ương trên thế giới đang được tăng cường mạnh nhằm giảm phụ thuộc vào đồng USD (Nguồn: Sưu tầm)

Tỷ giá USD/VND trong nước

Tại Việt Nam, giá vàng trong nước còn chịu ảnh hưởng trực tiếp từ tỷ giá USD/VND. Khi đồng USD tăng giá so với VND, giá vàng quy đổi thường tăng theo, ngay cả khi giá vàng thế giới không biến động mạnh. Ngược lại, nếu tỷ giá ổn định hoặc giảm, mức tăng của giá vàng trong nước có thể được kìm lại. Do đó, nắm giữ vàng cũng là một cách gián tiếp để phòng ngừa rủi ro tỷ giá.

Các loại vàng phổ biến để đầu tư hiện nay

Trên thị trường Việt Nam, không phải loại vàng nào cũng phù hợp cho mục tiêu đầu tư sinh lời. Mỗi loại vàng có đặc điểm, tính thanh khoản và mức rủi ro khác nhau. Việc hiểu rõ từng hình thức sẽ giúp nhà đầu tư lựa chọn đúng sản phẩm, tránh nhầm lẫn giữa vàng tích trữ và vàng trang sức.

Vàng miếng SJC

Vàng miếng SJC là loại vàng do Công ty Vàng bạc Đá quý Sài Gòn sản xuất, được Nhà nước quản lý và công nhận rộng rãi. Đây là hình thức vàng đầu tư phổ biến nhất tại Việt Nam nhờ độ uy tín cao, dễ mua bán và được chấp nhận tại hầu hết các tiệm vàng, ngân hàng.

Tuy nhiên, rủi ro lớn nhất của vàng miếng SJC nằm ở chênh lệch giá mua – bán cao và sự khác biệt so với giá vàng thế giới do yếu tố quản lý thị trường. Trong ngắn hạn, nhà đầu tư có thể gặp rủi ro nếu mua ở vùng giá cao nhưng thị trường điều chỉnh mạnh.

Vàng miếng SJC là thương hiệu vàng miếng độc quyền của Nhà nước, có tính thanh khoản cao và được chấp nhận mua bán ở mọi tiệm vàng (Nguồn: Sưu tầm)

Vàng nhẫn trơn 9999

Vàng nhẫn trơn 9999 (vàng tròn trơn) có hàm lượng vàng gần như tuyệt đối, thường được sản xuất bởi nhiều thương hiệu vàng trong nước. Loại vàng này được nhiều người lựa chọn để tích trữ và đầu tư nhờ giá sát với giá vàng thế giới và mức chênh lệch mua – bán thấp hơn vàng miếng SJC.

Dù vậy, vàng nhẫn trơn có rủi ro về chuẩn trọng lượng và thương hiệu. Nhà đầu tư nên mua tại các cửa hàng uy tín để tránh rủi ro về tuổi vàng hoặc khó khăn khi bán lại tại nơi khác.

Vàng nhẫn 9999 là loại vàng nhẫn tròn trơn ép vỉ của các thương hiệu uy tín (Bảo Tín Minh Châu, DOJI, PNJ...) (Nguồn: Sưu tầm)

Vàng 999 (24K)

Vàng 999 (hay vàng 24K) là vàng có độ tinh khiết cao, thường được dùng làm trang sức hoặc tích trữ truyền thống. Ưu điểm của loại vàng này là giá trị gắn liền với hàm lượng vàng thật, phù hợp với người muốn giữ tài sản lâu dài.

Tuy nhiên, vàng 999 dạng trang sức thường bị trừ chi phí gia công khi bán lại, khiến hiệu quả đầu tư ngắn hạn không cao. Ngoài ra, tính thanh khoản có thể thấp hơn vàng miếng hoặc vàng nhẫn trơn nếu mẫu mã bị cũ hoặc biến dạng.

Vàng 999 (24K) là loại vàng tinh khiết với hàm lượng vàng nguyên chất thường được dùng để tích trữ, làm trang sức (Nguồn: Sưu tầm)

Những rủi ro cần biết khi đầu tư vàng 

Đầu tư vàng không phải lúc nào cũng mang lại lợi nhuận ngay lập tức. Bạn cần hiểu rõ các quy luật sau để tránh thua lỗ:

• Chênh lệch giá mua – bán cao: Giá bán ra thường cao hơn giá mua vào khá nhiều do tiệm vàng tính biên an toàn, khiến nhà đầu tư có thể bị lỗ ngay khi vừa mua và chỉ hòa vốn nếu giá vàng tăng đủ mạnh.
• Rủi ro bảo quản tài sản: Việc cất giữ vàng tại nhà tiềm ẩn nguy cơ mất cắp, hư hỏng hoặc thất lạc, đặc biệt với số lượng lớn, trong khi gửi két an toàn lại phát sinh chi phí.
• Nguy cơ mua phải vàng giả hoặc kém tuổi: Nếu giao dịch tại các cửa hàng không uy tín, nhà đầu tư có thể gặp rủi ro về chất lượng vàng, khó bán lại hoặc bị ép giá.
• Biến động giá ngắn hạn khó lường: Giá vàng có thể điều chỉnh mạnh trong thời gian ngắn theo tin tức lãi suất, tỷ giá hoặc tâm lý thị trường, gây rủi ro cho nhà đầu tư lướt sóng.
• Rủi ro chênh lệch giá trong nước và thế giới: Giá vàng Việt Nam, đặc biệt là vàng miếng, đôi khi cao hơn đáng kể so với giá quốc tế, làm giảm hiệu quả đầu tư nếu thị trường điều chỉnh.
• Không tạo ra dòng tiền định kỳ: Khác với gửi tiết kiệm hay trái phiếu, vàng không sinh lãi hay cổ tức, lợi nhuận hoàn toàn phụ thuộc vào biến động giá.

Câu hỏi thường gặp về đầu tư vàng (FAQ)

Cần bao nhiêu vốn để bắt đầu mua vàng?

Bạn có thể bắt đầu mua vàng với số vốn khá linh hoạt, từ vài triệu đồng khi chọn vàng nhẫn trơn 9999 hoặc vàng miếng trọng lượng nhỏ. Điều quan trọng là xác định mục tiêu đầu tư và khả năng tài chính để lựa chọn hình thức mua phù hợp, thay vì chạy theo số lượng lớn ngay từ đầu.

Nên ưu tiên mua vàng hay gửi tiết kiệm ngân hàng?

Việc lựa chọn phụ thuộc vào mục tiêu và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Gửi tiết kiệm ngân hàng phù hợp nếu ưu tiên an toàn và dòng tiền ổn định, trong khi vàng thích hợp để phòng ngừa lạm phát và đa dạng hóa tài sản trong bối cảnh thị trường biến động.

Giao dịch vàng trực tuyến có đảm bảo không?

Có, nếu bạn lựa chọn đúng nền tảng. Giao dịch vàng trực tuyến nhìn chung an toàn nếu thực hiện qua các ngân hàng hoặc nền tảng uy tín, được cấp phép và có cơ chế bảo mật rõ ràng. Tuy nhiên, nhà đầu tư cần tìm hiểu kỹ đơn vị cung cấp, điều khoản giao dịch và hạn chế tham gia các nền tảng không minh bạch để tránh rủi ro.

Vàng không phải là công cụ để làm giàu nhanh chóng. Bản chất của vàng là tài sản phòng thủ, giúp bảo vệ thành quả lao động của bạn trước lạm phát và các biến động kinh tế. Trong bối cảnh hiện tại, việc nắm giữ một tỷ trọng vàng hợp lý là cần thiết. Tuy nhiên, bạn không nên tập trung toàn bộ nguồn lực vào một loại tài sản duy nhất. Hãy sử dụng vàng như một lớp bảo vệ, đồng thời kết hợp với các danh mục đầu tư tài chính khác như tiết kiệm hay chứng chỉ quỹ,... để tối ưu hóa hiệu quả đầu tư.

Cake by VPBank hy vọng bài viết này đã mang đến những thông tin giá trị và thực tế nhất. Nếu bạn đang tìm kiếm một nơi an toàn để dòng tiền sinh lời ổn định trong lúc chờ đợi cơ hội mua vàng tốt hơn, đừng quên tham khảo sản phẩm Tiết kiệm online với lãi suất hấp dẫn tại Cake by VPBank nhé!